1. 怎样有把握地在股市里赚钱？
a) 步骤b) 第一步骤：准备工作---收集公司数据
c) 第二步骤：过滤，选出有潜质的股
d) 第三步骤：等待股市崩溃
第四步骤：崩溃后，留意你认为能在下一个牛市替你赚很多钱的股
e) 第五步骤：在接近熊市最低点进货（目标：进货价离最低点10-20%）
f) 第六步骤：股价上升超过20%后，只持有股票，不再作任何买卖。
第七步骤：在牛市中、后期有次序地慢慢出货（目标：牛市70%-90%阶段）
g) 第八步骤：等待股市崩溃
(a) 要在股市里有把握的赚钱，新手们必须做以下的步骤：
1. 准备工作： 收集公司数据。
2. 过滤后，选出有潜质的股。
3. 等待股市崩溃。
4. 崩溃后，留意你认为能在下一个牛市替你赚最多钱的股。
5.在接近熊市最低点进货（目标：进货价离最低点10-20&）
6. 股价上升超过20%后，只持有股票，不再作任何买卖。
7. 在牛市中、后期有次序地慢慢出货（目标：牛市70%-90%阶段）。
8. 出完货后，等待股市崩溃。
下一次，可重复从第4项开始。
在整个过程中（包括熊市与等待期），投资利润大约在50%以上（如果没有买错股），从开始买第一个股到卖完最后一粒股，时间上大约是2年。
各位放心，我会与大家分享如何确定做到以上各步骤。
第一步骤：准备工作---收集公司数据。
对于新手来说，越简单的数据越容易学习。通常我在收集公司数据时，我只需要以下的数据就够了。
1） 公司总票数 （total number of share issued)
2) 最新一年每季税后盈利及连续三、四年的半年与全年税后盈利。
3） 连续三、四年派发的股息。
在早期还没有电脑时，我还加多连续几年最高最低价以及该股每月交易量与月尾收市价。所有数据都记录在F4纸上（如下图），然后再加上手划图表在graph paper 上，就能开工买卖股票了。
[attach]2282[/attach]
从以上数据中，便能计算出每股的简单估价以及该股是否有被大户收票（根据每月交易量与月尾收市价）。
不过，目前每个玩股的人都采用电脑软件，因此我就将有关的数据输入excel 里 （后来改用 open office 的，因 vista business 及其他 software 都是采用 genuine/licence 的），同时省去全年最高最低、每月交易量与月尾收市价的记录。
我把excel的第一面作为全部股的 总表，分别列出每个股的现年估值以及过往连续三、四年的股值（根据我的简单标准，PE =10为基础），同时也列出最近三、四年所派发的股息。过后每个公司的这些数据也将转入个别的 sheet 里 （A- Z)。
为了简化工作以及考虑到实际的作用，那些盈利不多或亏本的公司数据，将不列入（以后将说明原因）。
有一点需注意的是： 凡是有出凭单的公司，为安全起见，我将假设它们最终被换成母股，预先把所有的凭单数量一起计入。这将避免往后凭单在不知不觉中被转换，影响估值。不过，要是期限过后，凭单没被转换，有关公司票数将在以后的公司宣布中重新计算回。
以下是有关的简单数据库，投资者必须每天从bursamalaysia.com 的 announcement 中把任何红股、附加股、股息及税后盈利抄下。
说明： 3mP，6mP,9mP,12mP = 最新财政年3个月，6个月，9个月，全年税后盈利。
Tshare = total number of shares issued.
3mV, 6mV, 9mV, 12mV = 最新财政年3个月，6个月，9个月，全年的估值。
6mV V08 = 2008年财政年半年与全年估值。其他 6mV V09， 6mV V10, 6mV V11 以此类推。
D08, D09, D10, D11 = 财政年2008至2011年所派发股息。
随着年份的流逝，有关年份可跟着update.
下一回将和大家分享如何以简单的方式选出有潜质的股。
很多新手在问我现在是不是牛市尾声，我想我暂时这样回答比较好，待以后我们专门讨论到牛市是否尾声时再让大家发挥如何？
其实指数很可能还会再上，能上多少多久就很难讲。问题是不是每个股都会上，只有非常少的股能让你买到赚钱。因此重要的是：现在你有把握继续赚取一定巴仙的利润吗？如果你认为很难买对股，很难赚钱，那么牛市是不是已到尾声和会不会再上，是不是很重要？通常牛市的尾声或顶峰就是熊市的潜伏期。作为新手，一旦觉得一段时间内都很不顺，很难赚到钱，而那时又是牛市不是熊市，你就要留意了。我能说的就只能这么多
通常老手是不会待到牛市最后一分钟才出货的，我的目标是在牛市70%-90%的范围就出货。目前的牛市是肯定已跑了至少70%。根据过往的经验，如果要待到最后一分钟，你所增加的盈利只是多了一点，万一来不及失手，你所输的将是你之前所赚的大部分。
股市崩溃后， 公司盈利可能也下滑很多，或开始亏损，DIVIDEND也可能变少或没有了，
那这时， 要不要重新用新数据 来 FILTER 呢？
会不会公司目标变化很多。....
任何时候都要根据最新的数据。所以有时如有不肯定，就要列出几年来每三个月的盈利，看看是否某些季波动大。如果买了后业绩后来才宣布盈利少了一些，没关系，还是会赚钱的，只是你不能期望赚多罢了，将来出货时优先出这个股。如果是亏，就要特别醒目，牛市来临上升到图表上的阻力线就要卖。我举一个例子：Zelan 的业绩原本很好。股市崩溃后，它的股价跌到大约 0.45。如果你在这个价位进了没关系。后来新的业绩出来，亏了很多，那你就要醒目了。它的股价还是会上。但是当股价在1.00左右表现没有力时， 就必须快快出掉。（见图：A点进，还来得及在B点出。）如果你不醒目，即使现在是牛市的高峰，你看它的股价不但不上，还跌到目前的0.50+。所以说，如果买对了时，即使买错了股，还是有机会让你补救的。
怎样有把握地在股市里赚钱（分享篇）
第二步骤： 过滤，选出有潜质的股
首先要把那些短期内没有潜质的股淘汰。我所谓的有潜质股，是指在下一个牛市来临时，它有机会让你赚钱的，而不是指那些在多少十年后会变成大公司的。毕竟作为新手，我们是没有这种眼光和能耐看得那么长远。
在选出有潜质股的过程中，我是以淘汰的方式过滤。淘汰的过滤如下：
1. 将全部股从sheet 1 的 "All comp P/L" copy to sheet 2 的 "Filter"
2. 在这里，以 sort out 的方式先淘汰那些没有 dividend 或 dividend 很少的股 （dividend少过6ct).
这些股大部分是mesdaq股和早期第二版的股为多。
3. 淘汰那些每股盈利（earning per share）少过 10分的股 - 在我的数据库里，那是指 6mV V08, 6mV V09, 6mV V10 少过 1.0 (估值$1.00)的股。（当然，如果有你 很熟悉了解的特殊股，即使亏本也可暂时保留）。
经过以上两个过滤程序后， KLSE的股大概只剩下 100多只而已（见附图）。
初步选股的步骤大致上已算完成。
***注***
A) 一间公司盈利很好，但没给股息，或股息很低，为什么我要淘汰呢？理由如下：
1. 也许公司做假帐。
2. 也许公司借钱太多，赚到的拿去还债。
3. 公司也许很好，但可能扩充过度。这种情形遇到经济风暴或不景气时，公司将陷入财政危机。
4. 为了保障公司有一定的素质，同时确保熊市时也有一定的回筹率。
（我选股的原则是：宁可错过/放过，不可选错。作为新手，又不是钱太多，要买很多公司的股，不必要去研究难度过高的股，因为最终我们只是要买5个股左右罢了。）
B) 有些亏本的股，如果有很特殊的原因，你很了解，可以保留：
例如：proton 股在2008与2009年财政年亏本数亿。但是如果大家有留意的话，每次一有消息谣传proton将与外国车厂包括富士伟根商谈合作联营或入股，proton的估价就会上冲。这现象已重复发生了几次。因此，如果proton亏本你不必担心，亏得越多也许越是好事，更容易促成与外国合作的成功。如果proton自身努力使业绩向上（如目前），它的股价也会上升。只有在不上不下，不盈不亏的情况下，proton的股价才不会有起色。结果最终证明proton的股价从2009年最低的1.50+升到最近的4.80。当时proton的股价在低点徘徊时，股票行与投资银行的建议是Sell,反而现在这样高时他们建议Buy。
第三步骤： 等待股市崩溃
第四步骤： 崩溃后，留意你认为能在下一个牛市替你赚很多钱的股
一般上，当股市崩溃后，机会不会马上出现，因为全部股都还很贵，还需要一段时间才会跌到便宜。通常蓝筹股会最先跌到底（以后告诉你多久），二三线股跌到底的时间相对地长很多（多久跌到底，以后告诉你）。
在股价断断续续地往下跌时，投资者什么都不必做，直到有很多股的价钱已跌到相当便宜（你会有心动的感觉）。这时新手们就要留意股项了。
首先，我们必须从早前挑选出来的 100多个股当中，慢慢地再淘汰。淘汰的过程如下：
1. 把Sheet 2 "filter" 的股 copy 去 Sheet 3 的 “final selection”
2. 所有PE>15的股，一律淘汰（当时股价超过6mV V08/9/10 50%,根据当时最新年份)。
3. 在这段时间，如有任何公司的最新业绩转坏或盈利大幅减少，淘汰。
4. 可考虑淘汰那些资本太小或流通率过低的股。这种股很难买卖，通常也要等很久股价才会上，新手们买了后，多会没耐心而会半途放弃。
随着时间的流逝，淘汰的速度也会加快，PE的要求也会进一步慢慢收紧，由 15降低到最后 10。 然后，再考虑各行业的前景，将你认为不好的淘汰。名单上的股项就会越来越少。
这时，我们大概就可以圈定入选的股项，股项数目可能已减少到二三十个而已。这时后的股，基本上蓝筹股的PE=10，二三线股的PE=5到7. 但最后决定要买什么股，还 要配合有关股项的图表。也许在看了图表的第一眼后，又会淘汰了些股项。
到了这个阶段，基本因素选股算是已暂告一段落。下回要与大家分享的就比较技巧性的了，就是怎样将基本分析配合技术分析，以在熊市的最低点附近（10-20%)进货。
请问前辈，您所说的估值是指 EPS吗？ net income/ total outstanding share ?
yes, almost that meaning. 估值means估计值多少钱（estimated value)，也就是说，如果EPS=10cent，那么估值=$1.00 (based on PE=10),if EPS=12cent, 估值$1.20。Just move one decimal.
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